今夜，美國股債“雙殺”！芯片股集體大跌，美聯(lián)儲加息概率超過80%！

【導(dǎo)讀】不平靜的一晚

中國基金報(bào)記者 泰勒

今晚海外市場極不平靜。

5月19日深夜，美股三大指數(shù)集體下跌。道指跌超200點(diǎn)，以科技股為主的納指跌超1%，標(biāo)普指數(shù)跌約0.8%。

近期熱到燙手的半導(dǎo)體芯片板塊集體大跌，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌超2%。

擁擠的芯片股交易繼續(xù)瓦解，拖累美股下跌。市場猜測，在戰(zhàn)爭推高通脹風(fēng)險(xiǎn)并重創(chuàng)債市的背景下，芯片股從今年低點(diǎn)以來的反彈已經(jīng)漲得過頭了。 高通、希捷科技、AMD跌近5%，英特爾跌超3%，臺積電、谷歌跌約2%。

根據(jù)美國銀行的一項(xiàng)調(diào)查，追漲股票行情的基金經(jīng)理本月以有記錄以來最大幅度提高了股票配置。邁克爾·哈特奈特帶領(lǐng)的策略師團(tuán)隊(duì)稱，他們的股票敞口已經(jīng)接近觸發(fā)“賣出信號”。在受訪者中，73%的人看多半導(dǎo)體股，這也被認(rèn)為是當(dāng)前最擁擠的交易。

今晚市場最大的變量來自美國國債遭到拋售，美國30年期國債收益率觸及近19年來最高水平，一度突破5.18%。收益率上行，是因?yàn)樯现芤幌盗袛?shù)據(jù)顯示，在伊朗戰(zhàn)爭推高油價(jià)之后，通脹壓力正在重新升溫。信用卡、房貸等利率上升，可能抑制消費(fèi)者支出；與此同時(shí)，利率上升也可能壓低長期經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，并暴露出近期部分芯片股過高估值的問題。

黃金、白銀大跌，國際油價(jià)小幅調(diào)整。

Prime Capital Financial首席投資官威爾·麥高表示：“債券義警現(xiàn)在正在出手。大家都意識到能源價(jià)格會(huì)維持在高位，這可能會(huì)進(jìn)一步推高通脹，而市場認(rèn)為美聯(lián)儲已經(jīng)有點(diǎn)落后于形勢了?！?/p>

所謂“債券義警”，指的是那些通過拋售政府債券，來表達(dá)對美國貨幣政策和通脹失控不滿的機(jī)構(gòu)投資者。

他補(bǔ)充說，這些投資者可能正在向市場傳遞一個(gè)信號：美聯(lián)儲在抗擊通脹上已經(jīng)落后了。尤其是在凱文·沃什將于周五宣誓就任新一任美聯(lián)儲主席之前，這種壓力更加明顯。

麥高表示：“市場上有一種說法，新任美聯(lián)儲主席往往會(huì)被市場測試。如果你相信這個(gè)邏輯，那你可以看到，債券義警顯然正在測試他?！?/p>

Argent Capital Management投資組合經(jīng)理杰德·埃勒布魯克表示：“經(jīng)歷了一輪史詩級上漲之后，現(xiàn)在的回調(diào)完全可以理解?！彼€說：“這個(gè)反轉(zhuǎn)發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)很有意思，因?yàn)槿蜃畲笮酒杉磳⒐钾?cái)報(bào)，而這份財(cái)報(bào)和指引很可能會(huì)非常亮眼。”

接下來，英偉達(dá)將于周三公布財(cái)報(bào)。該財(cái)報(bào)將在美股從3月低點(diǎn)一路強(qiáng)勁反彈之后，為市場定下新的基調(diào)。

Granite Bay Wealth Management的保羅·斯坦利表示，在市場經(jīng)歷近期上漲后已有些疲憊，同時(shí)又面臨債券收益率上升、通脹反彈可能迫使美聯(lián)儲加息等新?lián)鷳n之際，英偉達(dá)財(cái)報(bào)的重要性會(huì)更高。

“投資者需要一些確認(rèn)：AI故事仍然活著，而且運(yùn)行良好；公司也確實(shí)能拿出足夠的收入增長，來支撐其高估值?！彼硎?，“我們認(rèn)為英偉達(dá)將公布足以證明其估值合理的財(cái)務(wù)業(yè)績，這正是股市現(xiàn)在想看到的?！?/p>

最后，利率互換市場顯示，美聯(lián)儲到2026年底加息概率超過80%。

編輯：嘉穎

校對：王玥

審核：許聞