地緣沖突正加速全球電動汽車普及

編前：2026年第一季度，全球車市呈明顯的區域分化特征，多重宏觀與產業因素交織影響市場走勢。其中，美國市場受售價高企、補貼退坡等利空壓制，新車銷量出現明顯下滑；歐洲市場電動化進程加速，插混車成為核心增長引擎，多國銷量及電動汽車市占率同步提升；印度車市強勢復蘇，稅改政策落地帶動結構性回暖，電動汽車占比穩步上升；日本受加息及高通脹等影響，車市出現小幅下滑，但電動汽車銷量逆勢上揚；巴西市場快速回暖，中國車企加速本土化布局；俄羅斯市場雖實現微增，但前景難言樂觀。

值得注意的是，中東沖突直接沖擊全球石油供應鏈與價格，從消費者成本、國家能源安全、產業政策、市場需求4個層面，快速放大電動汽車的經濟性與戰略價值，使得其從“可選轉型”向“剛需選擇”轉變，地緣政治危機正大幅提升全球對電動汽車的興趣與普及速度。

美國

二手電動汽車銷量逆勢增長

MarkLines汽車信息平臺的初步統計數據顯示，3月美國新車銷量達140.6萬輛，同比下滑11.8%。美國新車市場正在從過去兩年的高位逐步回歸常態。

究其原因，持續走高的整車售價、美國聯邦電動車稅收抵免政策到期，疊加市場信心不足，共同對購車需求形成持續壓制。此外，2025年3月受進口汽車關稅落地預期影響，美國消費者集中提前購車、需求大幅前置，造成前期基數較高，這也使得2026年3月的同比降幅擴大。MarkLines還指出，中東沖突已經開始影響美國車市，因為其推高了石油和汽油價格，對以大排量皮卡和SUV為主的美國汽車消費形成產生明顯抑制。

美國埃德蒙茲咨詢公司汽車分析師杰西卡·考德威爾表示，當前美國新車市場更依賴“實際需求”而非“沖動消費”，高收入家庭仍在購車，但價格敏感型消費者面臨的購車門檻越來越高。

從企業表現來看，3月主流車企在美銷量普遍承壓，通用汽車、福特、豐田、本田、日產、斯巴魯、馬自達、現代、起亞、大眾品牌、奧迪、梅賽德斯-奔馳、寶馬、沃爾沃等均出現不同程度同比下滑，惟有Stellantis逆勢增長4.4%。

再看第一季度的整體表現，通用汽車、福特、本田、日產、斯巴魯、馬自達、寶馬等車企銷量依然同比下滑。豐田、現代、起亞及Stellantis則與2025年第一季度基本持平，或實現個位數增長。尤其是Stellantis轉型初見成效，該季度在美銷量同比增長4.1%，為連續第3個季度增長?！氨炯径刃袠I面臨諸多挑戰，但業績證明我們的業務重組有效落地，也體現出我們對產品陣容與經銷商網絡的信心?！盨tellantis美國零售銷售杰夫·科莫爾表示。

另外，值得注意的是，補貼政策的取消直接沖擊了美國電動汽車新車銷量。美國考克斯汽車咨詢公司估計，第一季度美國純電動汽車銷量約為21.36萬輛，同比大跌28%，環比下滑9%。不過，由于油價高企，二手電動汽車銷量增長明顯。該公司估算，今年第一季度，美國二手電動汽車銷量同比增長12%，環比上漲17%。大批電動汽車涌入二手車市場，使得交易價格下降，美國二手電動汽車均價逐步接近二手燃油車?？嫉峦栒J為，大批價格實惠的二手電動汽車入市可能會打開“通道”，讓更多美國人擁有電動汽車，加速普及。

歐洲

插混熱度攀升，中國車企突圍

截至目前，歐洲汽車制造商協會（ACEA）尚未公布歐洲整體3月新車銷量數據。而從前兩個月的數據來看，2026年1~2月，歐洲新車銷量合計為194萬輛，同比下滑1%。從動力類型來看，油電混合動力車售出74.66萬輛，同比增長8.5%；純電動車38萬輛，同比增長14.8%；插電式混合動力車19.6萬輛，同比增長32.7%。相比之下，汽油車銷量同比下滑21.7%，降至44萬輛；柴油車同比下滑17.9%，僅為14.2萬輛；其他類別車型（含氫燃料電池車、天然氣車、液化石油氣車、乙醇車等）同比大跌38.1%，僅為3.6萬輛。

可以看到，在歐洲，雖然不少車企推遲了電動汽車產品投放步伐，歐盟委員會也于2025年12月宣布撤回2035年燃油車銷售禁令，但從市場表現來看，電動化已成為不可逆轉的趨勢。尤其是插混車增速相當高，成為歐洲新車市場的核心增長引擎。此外，自2月中東沖突爆發以來，美國和歐洲多個汽車銷售平臺報告稱，消費者對電動汽車的興趣顯著增長。

值得一提的是，德國、法國、西班牙、意大利等歐洲多國均將插混車納入補貼范圍，直接降低了消費者購車成本；插混車型沒有里程焦慮、實用性更強，也更契合當地用戶需求，因此受到市場青睞。此外，比亞迪、名爵、奇瑞等中國車企，以及大眾集團、寶馬等歐洲本土車企紛紛加大插混產品投放，進一步豐富了市場供給。再加上插混車型是車企滿足歐盟碳排放法規的高效路徑，多重因素共同推動插混市場快速增長。

主要市場方面，多個國家公布了3月新車銷量數據。以英國為例，3月新車銷量達38萬輛，為2019年以來的單月最高紀錄，其中插混車表現亮眼，銷量大漲47%。在這一輪銷售熱潮中，奇瑞旗下Jaecoo 7成為英國當月最暢銷車型。

法國3月新車銷量同比增長12.9%，達到17.36萬輛。其中，純電動汽車銷量同比大漲69%，至49406輛，市占率從19%提升至28.5%。

意大利3月新車銷量同比增長7.6%，達18.54萬輛。其中，電動汽車成為增長的核心引擎，純電動汽車16137輛，同比大漲72%；插混車16998輛，同比飆升114.5%。兩者合計占比接近18%，去年同期為10%。值得一提的是，奇瑞首次躋身意大利車市銷量前十。

巴西

車市回暖 中國車企加快本土化

巴西汽車經銷商協會（Fenabrave）的數據顯示，2026年3月，巴西新車銷量為25835輛，同比大漲40.8%，帶動第一季度累計銷量達到59.82萬輛，同比增長15.9%。

市場頭部品牌表現與整體車市走勢基本同步。菲亞特依然排名第一，3月銷量為52677輛，同比上漲35.5%；大眾品牌銷量為42432輛，同比上漲39.5%；雪佛蘭銷量為28104輛，同比上漲39.5%；現代汽車品牌以50.8%的同比增幅位列第4，銷量達到19157輛。

中國品牌比亞迪表現最為突出，3月巴西銷量同比暴漲103.5%，達到16412輛，位列第5，市占率為6.4%。另外，CAOA奇瑞（奇瑞與巴西CAOA集團的合資品牌）位列第11位，3月銷量同比增長126.5%，達到8770輛。長城汽車品牌位列第12位，3月銷量同比飆升233%，達到6600輛。奇瑞旗下歐萌達（參數丨圖片）品牌位列第17位?？梢钥闯?，中國品牌已經成為推動巴西車市增長的重要力量。

從暢銷車型來看，前五位分別是菲亞特Strada、大眾Polo、雪佛蘭Onix、菲亞特Argo、大眾Tera，均為傳統燃油車型。比亞迪海豚Mini銷量同比暴漲190%，位居巴西3月新車銷量榜第九位。

亮眼銷量的背后，是中國車企在巴西轉向重資產投入、全產業鏈本土化的戰略深耕，而這一轉變的核心驅動力，是巴西日益收緊的進口車關稅政策。據了解，為保護本土汽車工業、倒逼本地化生產，巴西自2024年1月恢復對電動及混動車型征收進口稅，并逐步提高稅率，預計到2026年7月，相關稅率將升至35%。此外，2026年1月底，巴西政府終止了一項為期6個月的臨時關稅豁免政策，該政策原允許中國產電動汽車及混動車的半散件（SKD）和全散件（CKD）以較低稅率進口。之后兩類產品稅率將逐步恢復至35%，與整車進口關稅保持一致。

近兩年，比亞迪、長城、長安等中國車企紛紛在巴西推進本土化生產。其中，比亞迪和長城汽車的巴西工廠均已于2025年投產，長城汽車還于今年2月宣布將在巴西建設第二座工廠。今年3月26日，巴西CAOA集團與長安汽車合資打造的CAOA長安巴西工廠官宣投產。至于奇瑞，早期在巴西獨資建廠，2017年引入巴西CAOA集團合資，成立CAOA奇瑞公司，并擴產至雙工廠。

印度

車市強勢復蘇 電車加速滲透

近日，印度汽車經銷商聯合會（FADA）發布的數據顯示，2026年3月，印度乘用車銷量約為44萬輛，同比增長21.48%；商用車銷量為10.25萬輛，同比增長15%。

總體來看，印度2025/26財年（2025年4月~2026年3月），乘用車累計銷量為470.5萬輛，同比增長13%；商用車累計銷量為106.1萬輛，同比增長11.74%。FADA指出，該財年市場表現分為兩個階段，2025年4~8月，受消費者謹慎情緒，以及新版商品及服務稅（GST 2.0）政策不確定性影響，車市增長緩慢；2025年9月起，GST2.0政策生效，提升了產品可負擔性、提振市場信心，帶動零售全面回暖。

FADA主席維格內什瓦爾解釋道，該財年前5個月（2025年4~8月）市場增長緩慢，主要是受上一財年庫存周期疲軟、選擇性融資限制影響，且消費者因等待政策出臺而持觀望態度，經銷商群體也采取了合理的克制策略；轉折點出現在9月，GST2.0政策的實施，顯著降低了兩輪車、三輪車、小型汽車及部分商用車的實際稅負，疊加節日效應，推動車市出現結構性復蘇。

“3月印度乘用車零售量達44萬輛，同比增長21.48%，創歷史最佳3月紀錄，農村需求再次超越城市。渠道流通狀況較去年同期顯著改善，庫存周期約28天，而2025年3月為50多天，老舊車庫存處于可控范圍。燃料結構持續變化，在乘用車市場，壓縮天然氣汽（CNG）車占比升至23.76%，電動汽車占比提升至5.11%，汽油車占比進一步下降。這一結構性轉變既反映了供給端的產品擴容，也體現了需求端的消費者偏好變化?！彼f。

此外，整個2025/26財年，在印度乘用車市場中，電動汽車占比提升至4.25%；商用車市場中，電動汽車占比也近乎翻倍至1.83%。

FADA同時指出，中東沖突已對印度汽車產業造成沖擊，其中商用車領域受影響最為明顯，多家經銷商遭遇供應鏈中斷、發貨延遲等問題；乘用車及兩輪車經銷商也反映部分車型交付延期。此外，部分經銷商表示，燃油價格上漲及漲價預期已對消費者購車決策產生中度乃至顯著影響，或將推動市場需求向壓縮天然氣車型及電動汽車傾斜。FADA預計4月車市增速可能低于3月。

從車企表現來看，在印度乘用車市場，本土的瑪魯蒂鈴木、塔塔、馬恒達，以及韓國的現代、起亞，還有日本的豐田、本田，歐洲的斯柯達、大眾、奧迪等品牌銷量排名較為靠前。

俄羅斯

前景難言樂觀，中國車企挑大梁

近日，總部位于莫斯科的歐洲商業協會（AEB）汽車制造商委員會（AMC）公布數據顯示，2026年3月，俄羅斯乘用車和輕型商用車銷量合計達到10.09萬輛，同比增長22%。

為更全面反映市場真實情況，自2023年年中起，AEB引人俄羅斯PPC JSC咨詢公司的零售銷量數據，作為俄羅斯車市官方統計的重要補充。PPC JSC的數據顯示，2026年3月，俄羅斯新車銷量為10.21萬輛，同比增長22.9%；第一季度累計銷量達到25.49萬輛，同比微增0.3%。

“相較于今年前兩個月，3月俄車市實現強勁增長，但第一季度全新乘用車和輕型商用車的銷量僅呈小幅上升態勢。當前市場增長的驅動力，一方面是積壓需求的釋放，另一方面是歐亞經濟聯盟國家進口車的報廢稅上調相關政策落地。盡管市場迎似乎在回暖，但其發展仍受全球外部因素及高財務成本的制約。從當前市場趨勢來看，斷言行業迎來反轉還為時尚早。我們將持續關注市場發展動態，以及可能影響未來需求的各項監管政策?！睔W洲商業協會汽車制造商委員會主席阿列克謝·卡利采夫表示。

前不久，俄羅斯工業貿易部部長安東·阿里汗諾夫在圣彼得堡國際交通物流論壇上表示，當前俄羅斯汽車市場正在擺脫低迷狀態，力爭到2026年底新車銷量達到上年的水平。2025年，俄羅斯新車銷量為149.58萬輛，同比下滑19%。

從動力類型來看，電動汽車在俄羅斯市場的滲透率依然偏低。PPC JSC數據顯示，2026年第一季度，在俄羅斯新車市場上，汽油車市占率從2025年同期的95%提升至95.6%，柴油車從3.9%降至2.9%，電動汽車從0.5%提升至0.8%。

俄羅斯AUTOSTAT汽車市場分析機構公布的數據顯示，3月俄羅斯車市品牌銷量前十依次是拉達、哈弗、Tenet、吉利、Belgee、長安、豐田、捷途、Jaecoo、Solaris。其中，拉達品牌表現持續疲軟，市占率降至24%；哈弗品牌穩居第二位，市占率達到14%；第三名Tenet由中國車企奇瑞與俄羅斯本土企業AGR合資成立，推出的其實是奇瑞換標車型。Belgee則是吉利在白俄羅斯的合資品牌?？梢钥闯?，這份榜單中，中國汽車的含量相當之高。

日本

補貼拉動電動汽車消費

根據日本汽車經銷商協會（JADA）和日本全國輕型汽車協會聯合會的統計，2026年1~3月，日本國內新車銷量分別為36.77萬輛、39.5萬輛、49.06萬輛，分別同比下滑2.3%、3.5%、1.8%。

下滑的主要原因是宏觀政策調整。2025年12月19日，日本央行宣布加息25個基點，將政策利率從0.5%上調至0.75%。央行加息直接推高市場貸款利率，汽車貸款平均利率同步上升，疊加持續高通脹侵蝕實際購買力，日本家庭在汽車、房產等大額耐用品消費上趨于保守。

從車企情況來看，豐田、本田、日產等日本本土品牌依然占據主導地位；海外汽車品牌份額較低，且主要以進口車的身份在日本銷售。其中，梅賽德斯-奔馳、寶馬、大眾、奧迪、保時捷等德系品牌最受青睞。

從動力類型來看，油電混合動力車依然占據半壁江山，純電動車熱度攀升。以3月為例，根據JADA的統計，日本普通乘用車（不含微型車，即K-car）上牌量為26.54萬輛，同比下滑7.9%。其中，油電混合動力車17.84萬輛，同比增長3.1%；汽油車59374輛，同比大跌35.7%；柴油車12101輛，同比下滑12.6%；純電動汽車11245輛，同比暴漲180.4%；插電式混合動力車4266輛，同比下滑12.1%；氫燃料電池車僅29輛。

電動汽車銷量大漲主要是受補貼政策的直接影響。日本經濟產業省于2026年1月實施臨時補貼調整，將電動汽車補貼上限由90萬日元上調至130萬日元，政策力度明顯向純電動車傾斜。包括豐田bZ4X、雷克薩斯UX 300e、日產聆風、馬自達MX-30、豐田普銳斯PHEV、三菱歐藍德PHEV等在內的日系品牌電動車型的補貼額均較此前有大幅提升。進口車市場，特斯拉Model Y（87萬~127萬日元）及Model 3（127萬日元）也可以獲得較高水平補貼。不過，比亞迪旗下車型的補貼依然在35萬~45萬日元之間，沒有任何調整。

值得注意的是，中東沖突正在對日本車企造成較大影響。馬自達于4月6日透露，其日本本土面向中東市場的車輛生產將暫停至5月，相關產能轉而供應歐美市場。該公司3月已停止對中東出口，主要是因為霍爾木茲海峽航運持續受阻影響出口。斯巴魯同樣也已暫停中東地區出口業務。此外，受中東局勢影響，豐田、日產均在3月下調整車產量，豐田計劃4月繼續實施減產。除了出口受影響外，原材料短缺也推高了成本，對生產造成一定影響。

文：張冬梅 編輯：萬瑩 版式：王琨