河南
本周市場核心是高位分化與資金再平衡。前半周滬指沖高至4190.87點階段性高位，后半周伴隨成交額縮量回落。
資金面呈現“長錢流入、短線博弈”特征，北向資金近兩月累計凈買入超1200億元，而短線資金在高位分歧加劇，導致板塊輪動加快，市場韌性與波動并存。
監管態度轉向“穩字當頭、提質增效”。1月15日證監會系統工作會議明確，既要全方位維護市場穩定，嚴肅查處操縱市場等行為，防止大起大落；
又要深化投融資改革，拓寬中長期資金入市渠道，營造“長錢長投”生態。這種“強監管+促改革”的平衡態，既給市場劃定風險邊界，又通過改革舉措夯實中長期信心，利于市場從情緒驅動轉向價值驅動。
國網十五五四萬億投資是穩增長與產業升級的雙重抓手。這筆較“十四五”增長40%的投資，年化增速約7%，2026年作為開局之年投資預計超7200億元，重點聚焦能源轉型與電網補強。
疊加央行下調結構性工具利率、增加科技創新再貸款額度，形成“財政發力+貨幣配合”格局，既拉動有效投資穩經濟，又為相關產業鏈提供確定性需求支撐。
臺積電2026年資本開支創新高，折射全球產業景氣方向。其計劃投入520-560億美元，同比激增約32%，核心投向先進制程與先進封裝，本質是對AI算力需求長期性的堅定布局。
這一動作印證全球科技產業向高端化迭代的趨勢，也為國內相關領域帶來協同機會，尤其在國產替代與技術配套層面，與國內科技創新政策形成共振。
后市需聚焦“政策+景氣”雙重共振方向。一是政策精準支持領域，受益于電網投資、科技創新再貸款等政策紅利，且具備盈利兌現能力的方向；
二是全球產業趨勢共振板塊，緊跟高端制造、算力基礎設施等全球資本布局主線；三是長期資金青睞的低波動品種，作為高位震蕩的組合“壓艙石”。同時需警惕短線情緒退潮引發的回調風險，控制倉位節奏。
當前市場處于“政策托底+產業驅動”的關鍵窗口期，高位震蕩正是篩選優質方向的契機。如何精準匹配政策節奏與產業趨勢？
1月17日晚上7點，在破竹直播間，我們特意邀請了大家熟悉的高紅軍老師為大家帶來：
主題：高位震蕩，后市怎么辦？
1.本周市場復盤
2.怎么看待監管態度轉變？
3.怎么看國網十五五的四萬億投資？
4.怎么看臺積電2026年資本開支？
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注：本文內容系編輯依據主講人所提供的主題大綱編寫而成，不代表主講人的個人見解，亦不構成任何形式的投資建議。
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